التحليل الفني للأسواق المالية

الأسواق الماليّة

هو المكان الذي يتم فيه تبادل الأصول المالية، أدى ظهور أنظمة التداول الإلكترونية إلى اختفاء البعد الإنساني من الأسواق المالية، فلم يعد المتداولون يلتقون وجهًا لوجه، ولم تعد القاعات تضج بصراخ الأسعار داخل قاعة التداول، فمن خلال أنظمة التداول الإلكتروني أصبحت الأسعار تُعرض عبر شاشات الحاسوب وأصبحت عمليات البيع والشراء تتم من خلال أجهزة الحاسوب وأصبح السَوق افتراضيًا، ابتداءً من عام 1970 أصبحت المضاربة تزداد في الأسواق المالية^[١]، وسيشرح هذا المقال التحليل الفني للأسواق المالية وأنواعه.

التحليل الفني للأسواق المالية

يمكن تعريف التحليل الفني للأسواق المالية بأنه معرفة معنويات المستثمرين من خلال الرسم البياني بعبارة أخرى أن يقوم المستثمر بقراءة السوق من خلال الرسم البياني، حيث يمكّن التحليل الفني للأسواق المالية بمساعدة المستثمرين بالتنبؤ بحركة السوق، والهدف من التحليل الفني هو الدخول عندما تتغيّر معنويات المستثمرين من الاتجاه الهابط إلى الاتجاه الصاعد إذا كان المستثمر يريد الدخول في صفقة شراء أو من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط في حالة البيع أي معرفة مراحل التّشبع البيعي والشرائي^[٢].

أنواع التحليل الفني للأسواق المالية

هناك طريقتان أساسيتان لتحليل الأسواق، التحليل الأساسي والتحليل الفني للأسواق المالية وهو موضوع هذا المقال، يهتم التحليل الفني بتحليل العرض والطلب للتنبؤ وتحديد اتجاه السعر ومعرفة معنويات السوق وهناك أنواع وطرق للتحليل الفني منها^[٣]:

• تحديد الاتجاه: يعد تحديد الاتجاه من الامور المهمة في التحليل الفني وهو تحديد الاتجاه العام الذي يتجه السوق إليه سواء كان اتجاه صاعد أو هابط أو اتجاه عرضي والذي يعني عدم وجود اتجاه واضح للسوق ويتم تحديد الاتجاه عن طريق رسم خط الاتجاه على الرسم البياني.
• نقاط الدعم والمقاومة: وهي المعركة بين الدببة -البائعين- والثيران -المشترين- على خطوط المعركة والتي هي نقاط الدعم والمقاومة حيث خط الدعم يحاول منع السعر من الهبوط بسبب قوة الطلب، بينما خط المقاومة يحاول منع الأسعار من الارتفاع بسبب قوة البيع، فمستويات الدعم والمقاومة مهمة من الناحية السعرية ويعد اختراق أي منهما إشارة دخول بالنسبة لعملية البيع أو الشراء.
• النماذج السعرية: وتسمى أيضًا أنماط الرسم البياني فمنها الانعكاسية والتي تعني أن الاتجاه سوف ينعكس ومنها الاستمرارية أي أن السعر سيستمر في اتجاهه ، لا توجد نماذج تؤكد اشارة البيع أو الشراء بنسبة 100% ومن هذه النماذج نموذج الرأس والكتفين head and shoulders وهو من النماذج الانعكاسية والذي اذا اكتملت شروطه فإن الاتجاه سوف ينعكس.
• مؤشر المتوسطات المتحركة: والذي يساعد في تحديد الاتجاه نظرًا لأنه يأخذ متوسط حركة الأسعار الماضية وللمتوسط المتحرك ثلاثة أنواع متوسط متحرك بسيط، متوسط مركب و المتوسط الأسي لكن الأكثر شيوعًا هو المتوسط المتحرك البسيط.
• المؤشرات الفنية: وهي المؤشرات التي تساعد على إعطاء اشارات البيع والشراء وتحديد مناطق التشبّع البيعي ومناطق التشبّع الشرائي كما أنها تساعد في تحديد الزخم والتقلّبات والاتجاهات ومن هذه المؤشرات مؤشر الاتجاه المتوسط ADX لقياس قوّة الاتجاه، ومؤشر ستوكاستك Stochastic وهو من أكثر مؤشرات الزّخم شيوعًا لتحديد مناطق ذروة البيع ومناطق ذروة الشراء.

المراجع[+]

1. ↑ "Financial market", www.britannica.com, Retrieved 01/06/2019. Edited.
2. ↑ "Technical Analysis: Your Advantage in the Stock Market", www.thebalance.com, Retrieved 02/06/2019. Edited.
3. ↑ "Basics Of Technical Analysis", www.investopedia.com, Retrieved 02/06/2019. Edited.